Hero Think~用手摀住我的嘴

　　陳月姿，政大經濟系畢業，投入投資行業近20年，從純研究做起，到基金經理人、保德信投信的投資長、現任台壽保投信總經理。大約10年前，擔任基金經理人操盤後，個人就不再投資股票，而以投資基金為主。

　　她表示，雖然主管機關規定投信相關人員可事前申報方式投資股票，但是，基於能有更客觀判斷，保持中立，因此，除了自己不再投資股票，她也與家人商量，要家人不投資股票，讓她成為投信業中少見對自己與家人高道德標準要求者。

　　 依情況做調整 股、債靈活運用

　　因為自己不投資股票，加上工作相當忙碌，陳月姿根本沒有時間理自己的財，就以投資基金為主。她笑道：「我是用傻人投資法」，基金理財原則很簡單，那就
是「股、債中立，各50%的原則，然後，依情況做調整，如果認為股市處於高檔，就會降低股票基金的比率，反之則增加。例如，目前股市低迷，我認為是股市低
點，因此，股票基金比重由50%拉至60%，債券則降至約40%。」

　　非債的股票型基金中，「我有20%是放在二個小孩的教育基金。」陳月姿說，兩名子女，一名12歲，一名9歲。「我在他們念幼稚園大班時，開始為他們存教育基金。」

　　投資的積極方程式:以100-年紀=積極投資的程度，換言之，年紀越小，承受風險的程度越高，以100-6=94。小朋友可以忍受的風險達94%，因
此，我為他們選擇的是以股票型基金、產業類基金為主，前者有台股基金，後者是醫療生化基金。採定期定額方式，平均分散風險。

　　 抗通膨 類貨幣基金逆勢走揚

　　 扣除小朋友的教育基金，在非債40%部份，陳月姿投資台股基金、亞太基金、醫療生化基金、股債平衡型基金等。她強調，台股基金具本土優勢，因此，投資台股基金為必備組合之一，另醫療生化與不受景氣波動，具有抵抗通膨的功能。

　　另外40%債券基金及固定收益投資，則以債券組合基金、新台幣與外幣定存、類貨幣基金等為主，今日全球不景氣，但類貨幣基金反而逆勢走揚，是全球少數具有正報酬者，是抗通膨金融工具，又具有節稅功能。

　　 看似保守 一年報酬率為12%-14%

　　陳月姿的保守投資，累計5年下來，投資報酬率達60%-70%，等於一年報酬率為12%-14%，比銀行定存高出6-7倍。她說，這些看似保守的投資
組合，讓她可以安心放在那，不必太花時間管理。陳月姿強調，買基金與買股票都是一樣的，必需花時間去管理與關心，且越是積極的投資，要花的時間越長。

轉載文章出處:聯合晚報